1inch svela Aqua Giving: autocustodia e liquidità condivisa per gli utenti

1inch recentemente lanciato Protocollo Aqua, un framework di liquidità condiviso che consente agli utenti di applicare un set di asset a più DeFi strategie allo stesso tempo. Elimina la necessità di bloccare i fondi e mantiene i token nel portafoglio dell'utente, mentre le strategie accedono alla liquidità tramite esecuzione atomica. 

Aqua è progettato per ridurre la frammentazione della liquidità, migliorare l'efficienza del capitale e semplificare il modo in cui utenti e sviluppatori interagiscono con la finanza decentralizzata.

Cos'è Aqua e come funziona

Aqua è un nuovo protocollo di 1inch Network che consente agli utenti di condividere gli stessi asset su diverse strategie di trading senza doverli depositare in pool separati. Tradizionalmente, i fornitori di liquidità devono scegliere un'unica strategia e bloccare i propri fondi in uno smart contract. Aqua cambia questo modello.

Aqua tiene traccia delle autorizzazioni di saldo di ciascun portafoglio e consente alle strategie di prelevare e restituire gli asset solo al momento dell'esecuzione di un'operazione. Nulla si muove finché la transazione non viene confermata. Questa struttura consente agli utenti di supportare contemporaneamente coppie AMM, swap stabili o strategie personalizzate.

Questo modello di liquidità condivisa si collega direttamente all'attenzione di 1inch sull'efficienza del capitale. Invece di competere per il valore totale bloccato (TVL), le strategie ora accedono alla stessa base di capitale. Per gli utenti, questo riduce la frammentazione. Per gli sviluppatori, elimina le meccaniche di deposito, prelievo e pooling.

Perché 1inch Built Aqua

Prima di Aqua, la liquidità era distribuita su più pool. Un provider che deteneva USDT, USDC ed ETH doveva suddividere i fondi tra AMM, pool stabili o strategie personalizzate. Ogni pool richiedeva un deposito separato e scegliere una strategia significava perdere il potenziale rendimento di un'altra. Questo creava:

• frammentazione del capitale
• Competizione tra strategie
• Costo opportunità più elevato
• Profondità di liquidità ridotta
• Efficienza limitata per reti più piccole

Aqua riorganizza questa struttura trattando il portafoglio stesso come un pool di liquidità. Le strategie leggono i saldi direttamente ed eseguono le transazioni in modo atomico, basandosi su regole predefinite.

Funzionalità chiave del protocollo Aqua

Liquidità condivisa tra le strategie

Aqua consente a diverse strategie di utilizzare lo stesso asset contemporaneamente. Ciò significa che i fornitori di liquidità non suddividono più i token tra pool separati.

Autocustodia per impostazione predefinita

I fondi non lasciano mai il portafoglio a meno che l'utente non firmi una transazione. Aqua è essenzialmente non-custodial. Istituzioni e market maker possono anche utilizzare contratti intelligenti per creare configurazioni a saldo condiviso, ma l'architettura principale rimane auto-custodial.

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Nessun deposito di sicurezza o deposito in piscina

Non sono previsti depositi o prelievi. Le strategie accedono alla liquidità in base al saldo del portafoglio e alle autorizzazioni.

Esecuzione atomica

Aqua sposta gli asset solo quando entrambe le parti della transazione sono completate. Questo garantisce la sicurezza e riduce l'esposizione al rischio.

Semplicità dello sviluppatore

Gli sviluppatori non gestiscono fondi né scrivono logica contabile. Interrogano Aqua per i saldi e creano prodotti sulla base di esso, utilizzando l'SDK, le librerie e la documentazione di Aqua.

Come funziona in pratica la liquidità condivisa

Un portafoglio contenente USDC, USDT ed ETH può autorizzare tutti gli asset per diverse strategie contemporaneamente. Ad esempio:

• Una posizione di liquidità concentrata USDC-ETH
• Una posizione di liquidità concentrata USDT-ETH
• Una posizione di swap stabile USDC-USDT

Tradizionalmente, questo richiederebbe tre pool separati. Con Aqua, ogni strategia accede agli stessi token secondo le proprie regole. Anche se una strategia esce dal range, le altre possono rimanere attive perché il capitale non è stato bloccato.

Questo design moltiplica la liquidità effettiva. L'utente distribuisce gli stessi token su diverse strategie, raddoppiando o addirittura triplicando il loro utilizzo funzionale a seconda delle condizioni di mercato.

Cosa significa Aqua per l'ecosistema DeFi

Aqua cambia il modo in cui la liquidità fluisce attraverso le reti. Invece di dover combattere tra protocolli per accaparrarsi i depositi, le strategie ottengono un accesso condiviso alla liquidità controllata dagli utenti. Questo aiuta a:

• Minore frammentazione
• Migliorare la qualità dell'esecuzione
• Supportare una liquidità più profonda attraverso le catene
• Abilitare un market making automatizzato più efficiente
• Aumentare l'utilità per dollaro di capitale

Anche le reti più piccole ne traggono vantaggio perché la liquidità condivisa riduce la necessità di un TVL elevato per supportare transazioni più grandi.

Rilascio dello sviluppatore e accesso anticipato

1inch ha aperto Aqua agli sviluppatori prima di rilasciare un'interfaccia pubblica. Gli sviluppatori possono iniziare a sperimentare con l'Aqua SDK, che include:

• Biblioteche
• Documentazione completa
• Strategie di riferimento
• Esempi di integrazione

Gli sviluppatori possono anche creare strategie utilizzando SwapVM, un protocollo partner che consente ai team di assemblare approcci utilizzando set di istruzioni predefiniti. 1inch offre premi fino a 100,000 dollari per ottimizzazioni, miglioramenti delle prestazioni e segnalazione di bug durante questa fase.

Architettura e approccio tecnico di Aqua

Progettazione di strategie modulari

Le strategie operano in modo indipendente e definiscono le proprie condizioni. Il livello contabile di Aqua gestisce l'accesso, le regole e i limiti per garantirne la corretta esecuzione.

Query di saldo invece di depositi

Le applicazioni non devono più gestire la logica di deposito. Invece, interrogano Aqua per conoscere i saldi correnti ed eseguono transazioni in base a tali numeri.

Liquidità atomica, attrazione e ritorno

Quando una transazione viene firmata, le strategie prendono in prestito gli asset necessari e li restituiscono all'interno della stessa operazione atomica. Questo garantisce che i fondi non siano a rischio tra una fase e l'altra.

Supporto per più tipi di strategia

Aqua può supportare:

• AMM e modelli di liquidità concentrata
• Algoritmi di scambio stabili
• Logica personalizzata definita dagli sviluppatori
• Strategie di market making
• Progetti di routing cross-chain

Il progetto mira a semplificare il market making e a ridurre la ridondanza nell'ecosistema.

L'ecosistema più ampio e i tempi di 1inch

Aqua arriva come parte di un più ampio sforzo di 1inch per espandere l'infrastruttura DeFi. La rete 1inch supporta già oltre 26 milioni di utenti ed elabora più di $259 milioni in volume giornaliero il 18 novembre, tramite il suo aggregatore DEX.

Tra le iniziative recenti si segnalano:

• Coinbase integra l'API di 1inch per migliorare l'esecuzione degli swap
• Scambi cross-chain nativi tra reti Solana ed EVM
• Espansione in routing, portafogli e strumenti di liquidità

Il rilascio del frontend di Aqua è previsto per il prossimo anno. Fino ad allora, l'anteprima per sviluppatori offre accesso a:

• Costruire nuove strategie
• Test di integrazione
• Fornire feedback
• Preparazione per un'adozione più ampia

L'anteprima incoraggia la comunità a definire il modo in cui la liquidità condivisa opererà in condizioni reali.

Conclusione

Aqua è un framework di liquidità condivisa che consente agli utenti di supportare più strategie DeFi con lo stesso capitale, mantenendo al contempo la piena custodia dei propri asset. Riduce la frammentazione della liquidità, aumenta l'efficienza del capitale ed elimina la necessità di meccanismi di pool basati sui depositi. Per gli sviluppatori, Aqua offre un ambiente più semplice per la creazione di strategie. Per gli utenti, consente un'implementazione flessibile della liquidità senza bloccare i token.

Risorse:

1. Piattaforma X da 1 pollice: https://x.com/1inch

2. Annuncio - Rilascio dello sviluppatore Aqua: architettura aperta per sbloccare la liquidità DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch introduce il modello di liquidità condivisa DeFi "Aqua" - report di The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch svela un protocollo che consente a più strategie DeFi di condividere lo stesso capitale - report di CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital