Babylon Labs ottiene 15 milioni di dollari da a16z per trasformare Bitcoin nativo in garanzia onchain senza fiducia

Laboratori Babilonia ha raccolto $ 15 milioni da a16z crypto per costruire un'infrastruttura che consenta il nativo Bitcoin Da utilizzare come garanzia senza custodi o token "wrapped". Il finanziamento sosterrà lo sviluppo di Babylon Trustless Bitcoin Vault, noti come BTCVault, progettati per consentire a Bitcoin di rimanere sulla propria blockchain, pur essendo verificabilmente bloccati per l'utilizzo in applicazioni finanziarie on-chain.

. investimento È la prima volta che una grande società di venture capital statunitense sostiene pubblicamente l'impegno di Babylon nel trasformare Bitcoin in garanzia produttiva senza modificarne la forma sottostante. Secondo Babylon, il nuovo capitale sarà destinato direttamente alla scalabilità di BTCVault e all'espansione dei sistemi tecnici che li supportano.

Questo finanziamento porta il totale dei finanziamenti dichiarati da Babylon dal 2023 a 103 milioni di dollari, dopo una serie A da 18 milioni di dollari e un $70 milioni round strategico guidato da Paradigm.

Perché a16z ha investito in Babylon Labs?

a16z crypto ha affermato che il suo investimento riflette la convinzione che il bitcoin venga sempre più trattato come un asset collaterale globale e che l'infrastruttura esistente non supporti adeguatamente tale ruolo.

In una dichiarazione congiunta, i partner crypto di a16z, Guy Wuollet ed Elizabeth Harkavy, hanno confermato che l'azienda ha effettuato un acquisto diretto del token nativo di Babylon, BABY, nell'ambito dell'investimento di 15 milioni di dollari. Hanno descritto il lavoro di Babylon come focalizzato sul consentire a Bitcoin di fungere da garanzia per il credito e altri usi finanziari senza rinunciare alle sue principali proprietà di sicurezza.

Babylon ha affermato che si affiderà anche ad a16z per la guida strategica, in particolare per quanto riguarda la creazione di infrastrutture fondamentali in grado di soddisfare le aspettative istituzionali.

Quale problema sta cercando di risolvere Babilonia?

Bitcoin è ampiamente diffuso, ma raramente utilizzato nella finanza on-chain.

Secondo Babylon e il suo co-fondatore David Tse, meno dell'1% dell'offerta di bitcoin è attualmente impacchettata per l'utilizzo in applicazioni decentralizzate. Allo stesso tempo, oltre 1.4 trilioni di dollari in bitcoin rimangono inutilizzati perché la maggior parte dei modelli esistenti richiede agli utenti di cedere la custodia o convertire BTC in un asset sintetico.

Gli approcci più comuni oggi includono:

• Prestito di custodia, in cui gli utenti depositano bitcoin presso un fornitore centralizzato
• Modelli di bitcoin avvolti, in cui BTC viene bloccato e riemesso come un token diverso su un'altra catena

Entrambi gli approcci funzionano, ma introducono compromessi che diventano sempre più importanti man mano che l'adozione aumenta.

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I sistemi di custodia richiedono che utenti e istituzioni si fidino di un intermediario. Gli asset "wrapped" spesso comportano considerazioni legali, fiscali e di conformità, poiché la conversione di BTC in una rappresentazione diversa può essere considerata una cessione dell'asset originale in alcune giurisdizioni.

L'obiettivo di Babylon è quello di eliminare tali compromessi.

Come funzionano i caveau Bitcoin Trustless di Babylon?

I Babylon Trustless Bitcoin Vault sono progettati per consentire che i bitcoin siano bloccati sullo strato di base di Bitcoin, pur rimanendo verificabili sui sistemi esterni.

Un BTCVault ancora i bitcoin direttamente su Bitcoin. Le applicazioni esterne possono quindi verificare crittograficamente che i BTC siano ancora bloccati, applicare regole di garanzia e attivare eventi di sblocco o liquidazione senza dover ricorrere a un depositario.

Le principali proprietà di BTCVault includono:

• Bitcoin rimane sulla blockchain di Bitcoin
• Gli utenti mantengono il controllo delle loro chiavi private
• La risorsa non è confezionata o trasformata
• Le regole vengono applicate tramite crittografia, non discrezione

Per rendere possibile tutto questo, Babylon utilizza la crittografia dei testimoni e circuiti distorti. Questi strumenti consentono a Bitcoin di verificare in modo efficiente le prove a conoscenza zero, che confermano che determinate condizioni sono soddisfatte senza rivelare dati sensibili.

Questo approccio consente a Bitcoin di fungere da garanzia, preservando al contempo la natura senza fiducia che caratterizza la rete.

Perché le garanzie native di Bitcoin sono importanti

Bitcoin è sempre più accettato nella finanza tradizionale.

La Commodity Futures Trading Commission statunitense ha recentemente ampliato l'elenco dei collaterali derivati ​​accettabili, includendo Bitcoin. Le principali banche e società di trading offrono già prodotti di credito garantiti da Bitcoin. I gestori patrimoniali ora considerano Bitcoin come parte di una strategia di investimento a lungo termine, piuttosto che come un'operazione a breve termine.

A livello di consumatori, anche l'infrastruttura sta cambiando. MetaMask ha recentemente aggiunto il supporto nativo per Bitcoin. Secondo Bloomberg Intelligence, gli ETF spot statunitensi su Bitcoin ora gestiscono oltre 120 miliardi di dollari in asset.

Nonostante questo slancio, la maggior parte dei sistemi on-chain non è ancora in grado di utilizzare direttamente il bitcoin nativo.

BTCVaults si propone di colmare questa lacuna rendendo Bitcoin utilizzabile su:

• Mercati dei prestiti e dei prestiti
• Emissione di stablecoin
• Prodotti assicurativi e di credito
• Strumenti finanziari strutturati

Tutto ciò senza richiedere il trasferimento della custodia o rappresentanze fiduciarie.

In che modo BTCVaults differisce da Wrapped Bitcoin

I sistemi di wrapped bitcoin si basano sul blocco di BTC e sull'emissione di un token sostitutivo su un'altra blockchain. Tale token può quindi essere utilizzato negli smart contract, ma il bitcoin originale non è più direttamente coinvolto.

I BTCVault adottano un approccio diverso.

Invece di emettere un token sostitutivo, Babylon consente a sistemi esterni di verificare lo stato di Bitcoin su Bitcoin stesso. Il Bitcoin non lascia mai il livello base e non viene creato alcun asset sintetico.

Questo design riduce:

• Rischio di controparte
• Complessità operativa
• Ambiguità normativa

Molte entità regolamentate sono caute riguardo alla trasformazione degli asset e alle catene di custodia. Un sistema che mantenga il bitcoin nativo, pur consentendone l'uso finanziario, è più facile da valutare e integrare.

Quale ruolo gioca il token BABY?

Babylon ha affermato che BTCVaults introduce nuovi casi d'uso per il suo token nativo, BABY.

Con la crescita dei provider di vault, delle applicazioni e delle integrazioni attorno a BTCVault, si prevede che BABY supporterà il coordinamento e la partecipazione nell'intero ecosistema. L'azienda ha affermato che il design economico è ancora in fase di sviluppo attivo, ma l'infrastruttura del vault crea il livello di base affinché BABY possa svolgere ruoli funzionali.

Questi ruoli possono includere:

• Coordinamento del protocollo
• Incentivi alla partecipazione
• Supporto per futuri meccanismi di acquisizione del valore

a16z ha confermato che il suo investimento ha comportato l'acquisto diretto di BABY, dimostrando fiducia nel ruolo del token all'interno del protocollo piuttosto che in una scommessa puramente azionaria.

Come si inserisce questo nell'adozione più ampia di Bitcoin?

Il ruolo di Bitcoin nella finanza si è ampliato, ma l'infrastruttura sottostante è rimasta indietro.

Mentre ETF, prestiti custodial e derivati ​​sono cresciuti rapidamente, i sistemi on-chain trustless non hanno tenuto il passo. La maggior parte dei bitcoin rimane passiva perché utilizzarli in modo produttivo spesso richiede la rinuncia alle proprietà che ne hanno decretato il valore.

L'approccio di Babylon è in linea con una tendenza più ampia verso sistemi verificabili che riducono la dipendenza dalla fiducia.

Esempi di questa tendenza includono:

• Fondi del mercato monetario tokenizzati che utilizzano la liquidazione tramite blockchain
• Verifica delle garanzie onchain per i mercati dei prestiti
• Maggiore utilizzo di prove a conoscenza zero nei sistemi finanziari

BTCVaults si propone di estendere queste idee al bitcoin stesso.

Come verranno utilizzati i nuovi finanziamenti?

Il co-fondatore David Tse ha affermato che i 15 milioni di dollari finanzieranno direttamente lo sviluppo di BTCVaults.

Le aree di interesse includono:

• Scalabilità dell'infrastruttura del vault
• Migliorare i meccanismi di verifica
• Supporto alle integrazioni con applicazioni finanziarie
• Ampliare il ruolo di BTCVaults nei vari casi d'uso

Babylon ha sottolineato che il lavoro si concentra sulle infrastrutture, non sui prodotti destinati ai consumatori. L'obiettivo è fornire una base su cui altri possano costruire.

Conclusione

La raccolta di 15 milioni di dollari di Babylon Labs da a16z crypto supporta lo sviluppo di Trustless Bitcoin Vault, un sistema infrastrutturale che consente di utilizzare Bitcoin nativi come garanzia senza custodi o wrapping. I BTCVault mantengono Bitcoin sul loro livello base, preservano la custodia dell'utente e si basano sulla verifica crittografica anziché sulla fiducia. 

Il finanziamento rafforza la capacità di Babylon di scalare questa infrastruttura ed espande il ruolo funzionale del token BABY. Insieme, questi componenti mirano a rendere Bitcoin utilizzabile come garanzia nei sistemi finanziari on-chain e tradizionali, mantenendone al contempo le principali proprietà di sicurezza.

Risorse

1. Articolo del blog di Babylon: Costruire il futuro del collaterale Bitcoin nativo con il supporto di a16z crypto

2. Segnalato da CoinDesk: Babylon Labs raccoglie 15 milioni di dollari da a16z crypto per sviluppare un'infrastruttura collaterale per Bitcoin

3. Segnalato da The Block: Il protocollo di staking di Bitcoin Babylon raccoglie 18 milioni di dollari in finanziamenti di serie A

4. Comunicato stampa di Babylon: Babylon completa una raccolta di 70 milioni di dollari guidata da Paradigm per promuovere lo staking di Bitcoin senza fiducia