Come il nuovo aggiornamento di Chainlink potenzia l'infrastruttura DeFi di Ethereum

chainlink's Recupero intelligente del valore (SVR) ricevuto un significativo miglioramento su Ethereum rete principale. L'aggiornamento aggiunge il supporto per più aste di flusso d'ordine in esecuzione in parallelo, incluso Titan Builder, aumentando la concorrenza tra i ricercatori e aumentando le entrate per DeFi protocolli come AAVEIn termini pratici, i protocolli che utilizzano chainlink Ora i feed di prezzo possono recuperare una quota maggiore del valore legato agli oracoli che altrimenti andrebbe interamente a terzi.

Che cos'è Chainlink Smart Value Recapture?

SVR è il meccanismo di Chainlink per recuperare l'Oracle Extractable Value (OEV), un sottoinsieme specifico del Maximal Extractable Value (MEV) che si genera quando gli aggiornamenti dei prezzi degli oracoli innescano liquidazioni nei protocolli di prestito. Invece di lasciare che tale valore si disperda verso motori di ricerca e costruttori di blocchi esterni, SVR ne reindirizza una parte al protocollo DeFi e alla rete Chainlink.

Comprensione di MEV e OEV

MEV si riferisce al valore estratto dai validatori di blocchi di valore tramite il riordino o l'esclusione delle transazioni. OEV è la porzione di MEV legata specificamente agli aggiornamenti dell'oracolo. Quando un feed di prezzo mostra che una posizione di prestito è sottocollateralizzata, i ricercatori si affrettano a piazzare una transazione di liquidazione immediatamente dopo l'aggiornamento dell'oracolo, una tecnica chiamata backrunning. SVR struttura questa corsa in un'asta formale, in modo che l'offerta vincente vada a beneficio del protocollo anziché essere interamente a vantaggio del ricercatore.

Come funziona esattamente Chainlink SVR?

SVR si basa su un'architettura a doppia trasmissione che separa l'aggiornamento del prezzo pubblico da quello privato.

Quando un oracolo di Chainlink attiva un aggiornamento, accadono due cose contemporaneamente. Il feed standard invia il prezzo attraverso il mempool pubblico come di consueto. Allo stesso tempo, il feed SVR invia lo stesso aggiornamento attraverso un canale privato, attualmente Flashbots MEV-Share, dove i partecipanti alla ricerca fanno offerte per raggruppare una liquidazione nello stesso blocco. L'offerente con l'offerta più alta si aggiudica l'inclusione. Il pagamento viene quindi suddiviso tra il protocollo DeFi e Chainlink. Se il canale privato fallisce, il sistema torna automaticamente al feed standard dopo un ritardo configurabile, in modo che i dati sui prezzi non vengano mai bloccati.

Quali sono le novità introdotte con l'ultimo aggiornamento di SVR?

Il nuovo aggiornamento sposta SVR oltre un singolo canale privato. Chainlink ora esegue quello che chiama "multiplexing dell'asta del flusso d'ordine" su Ethereum rete principale, ovvero più fornitori di aste operano in parallelo.

I risultati diretti includono:

• Riduzione del ritardo di inclusione per gli aggiornamenti dei prezzi di Oracle
• Tassi di recupero OEV più elevati per i protocolli integrati
• Miglioramento della resilienza del sistema grazie alla ridondanza dei fornitori.

Chainlink consiglia ai ricercatori di integrarsi con tutti i fornitori di aste orderflow supportati per rimanere competitivi.

Perché questo è importante per protocolli come Aave?

Aave è l'esempio concreto più lampante di SVR in pratica. Il protocollo di prestito richiede che le posizioni garantite si mantengano al di sopra di una determinata soglia di rischio. 

Quando un aggiornamento dell'oracolo rivela che un mutuatario è sottocollateralizzato, la sua posizione è idonea alla liquidazione. Con SVR, tale opportunità di liquidazione viene messa all'asta tramite Flashbots prima che l'aggiornamento del prezzo raggiunga il mempool pubblico. Il ricercatore vincente esegue la liquidazione, ottiene il bonus di liquidazione e condivide parte del pagamento dell'asta con Aave e Chainlink. Senza SVR, tutto quel valore va al ricercatore e al costruttore del blocco, bypassando completamente il protocollo.

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I protocolli sui rischi dovrebbero essere compresi

SVR introduce un piccolo ritardo configurabile per consentire il completamento dell'asta. Se il percorso privato fallisce, il doppio aggregatore torna al feed standard. Chainlink osserva che SVR recupera solo la porzione di MEV relativa all'oracolo, quindi i progettisti del protocollo dovrebbero tenere conto degli altri vettori MEV. I tassi di recupero effettivi variano in base alle condizioni di mercato e al livello di concorrenza tra i motori di ricerca.

Conclusione

L'aggiornamento SVR di Chainlink estende la sua infrastruttura oracolo per recuperare i MEV legati alla liquidazione che altrimenti bypasserebbero completamente i protocolli DeFi. Le aste parallele di order flow sulla rete principale di Ethereum riducono i ritardi di inclusione, aumentano i tassi di recupero e aggiungono ridondanza. Per protocolli come Aave, ciò aggiunge un flusso di entrate diretto legato al loro processo di liquidazione esistente, con un lavoro di integrazione minimo richiesto.

Risorse

1. Maglia di catena su X: Post del 20 maggio

2. Documentazione Chainlink: Onboarding di SVR Searcher: Mainnet di Ethereum