Chainlink potenzia l'oro tokenizzato sul protocollo Venus con la quotazione XAUm

Venus Protocol, il principale DeFi piattaforma di prestito e prestito su Catena BNB, ha elencato XAUm come primo collaterale di asset del mondo reale (RWA), in collaborazione con Matrixdock e chainlinkLa quotazione significa che gli utenti possono ora prendere in prestito oro fisico tokenizzato on-chain senza vendere l'asset sottostante, con gli SmartData Feed di Chainlink che forniscono l'infrastruttura oracolare dei prezzi che ne consente il funzionamento in sicurezza.

Cos'è XAUm e chi c'è dietro?

XAUm è un prodotto tokenizzato in oro emesso da Matrixdock, la piattaforma RWA di Matrixport Group, una delle principali società asiatiche di servizi finanziari basati su asset digitali. Lanciato nel 2024, XAUm è un token ERC-20 con un'attuale capitalizzazione di mercato di 63 milioni di dollari. Ogni token rappresenta un'oncia troy, ovvero 31.1 grammi, di oro puro al 99.99%, conforme agli standard della London Bullion Market Association (LBMA).

La LBMA è l'organismo di riferimento globale per il commercio e la raffinazione dell'oro. L'oro accreditato dalla LBMA soddisfa rigorosi requisiti di purezza, catena di custodia e stoccaggio, diventando così il punto di riferimento utilizzato da investitori istituzionali e banche centrali per le transazioni in oro fisico.

L'oro fisico di XAUm è conservato in caveau gestiti da Malca-Amit e Brink's a Singapore e Hong Kong. La struttura del token include diverse caratteristiche di trasparenza che lo distinguono dai prodotti in oro sintetico:

• Ogni token è garantito 1:1 da oro fisico allocato, il che significa che l'oro viene messo da parte specificatamente per i possessori di token anziché essere messo in comune.
• Gli estratti conto mensili del vault vengono pubblicati e registrati on-chain.
• Gli audit semestrali sono condotti da Bureau Veritas, che controlla anche GLD, il più grande ETF sull'oro al mondo.
• Il riscatto fisico è disponibile a Singapore e Hong Kong a partire da lingotti da 1 kg.
• XAUm è stato il primo token d'oro accettato dalla Singapore Bullion Market Association ed è membro dell'Hong Kong Gold Exchange.

Come funziona l'oro tokenizzato come garanzia su Venere?

Venus Protocol opera come un mercato di prestito decentralizzato sulla catena BNB. Gli utenti depositano asset come garanzia e prendono in prestito denaro, pagando interessi sull'importo preso in prestito. Finora, le opzioni di garanzia su Venus erano limitate ad asset nativi delle criptovalute come BNB e stablecoin, i cui prezzi sono determinati dalle condizioni del mercato delle criptovalute.

XAUm introduce un'opzione collaterale non correlata. Il prezzo dell'oro è determinato dalle condizioni macroeconomiche, dalle aspettative di inflazione e dalla domanda di beni rifugio, fattori che spesso si muovono indipendentemente dai cicli del mercato delle criptovalute. Per gli utenti di Venus, ciò significa che la loro base collaterale ha meno probabilità di subire bruschi cali simultanei durante le fasi di ribasso specifiche del mercato delle criptovalute.

Quando un utente fornisce XAUm a Venus, può prendere in prestito stablecoin o altri asset a fronte della sua posizione garantita dall'oro senza dover liquidare le proprie riserve auree. Ciò consente l'efficienza del capitale, ovvero la possibilità di accedere alla liquidità senza rinunciare all'esposizione sottostante.

Perché l'infrastruttura Oracle di Chainlink è fondamentale in questo caso

Un oracolo è un sistema che trasferisce dati sui prezzi reali su una blockchain. Nei protocolli di prestito, l'oracolo non è un componente secondario. Determina i valori delle garanzie, attiva le liquidazioni quando le posizioni diventano sottogarantite e imposta i parametri di rischio per l'intero protocollo. Un feed di prezzi errato o manipolato può comportare liquidazioni errate o l'insolvenza del protocollo.

Venus ha integrato Chainlink SmartData Feeds come livello oracolare per XAUm. Chainlink è la rete oracolare decentralizzata standard del settore e afferma che la sua infrastruttura ha generato oltre 28 trilioni di dollari di valore di transazioni on-chain a livello globale. 

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Per gli RWA tokenizzati come XAUm, Chainlink ottiene i dati sui prezzi direttamente dall'emittente del token e li distribuisce on-chain tramite un livello di convalida decentralizzato, rendendoli resistenti alla manipolazione.

Nel 2025, Matrixdock ha ampliato l'utilizzo dell'infrastruttura Chainlink per includere sia Chainlink Price Feeds sia il Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). Il CCIP è lo standard utilizzato da Chainlink per spostare asset tokenizzati in modo sicuro tra diverse reti blockchain. Questa stessa infrastruttura alimenta anche il primo prodotto asiatico di buoni del Tesoro a breve termine tokenizzati, STBT, anch'esso emesso da Matrixdock.

Cos'altro sta facendo Chainlink nel settore RWA?

La quotazione di Venus XAUm è uno dei numerosi sviluppi RWA promossi da Chainlink nelle ultime settimane.

Visa, ANZ, ChinaAMC (HK) e Fidelity International di recente completato Un progetto pilota di regolamento transfrontaliero nell'ambito della Fase 2 del Programma Pilota e-HKD dell'Autorità Monetaria di Hong Kong, che utilizza Chainlink CCIP per spostare asset tokenizzati e valuta digitale tra una blockchain bancaria autorizzata e la rete pubblica Ethereum. Il progetto pilota ha dimostrato che un investitore con sede in Australia può acquistare un fondo del mercato monetario tokenizzato da un gestore patrimoniale di Hong Kong con regolamento pressoché istantaneo e controlli di conformità automatizzati, bypassando completamente i tradizionali intermediari di compensazione.

Il progetto pilota ha condotto due esperimenti. Nel primo, ANZ e Fidelity International hanno testato un flusso che utilizzava la stablecoin in dollari australiani di ANZ, A$DC, scambiata con un ipotetico e-HKD per acquistare quote tokenizzate del fondo monetario Fidelity. Nel secondo, ANZ, Visa e ChinaAMC hanno sostituito l'e-HKD con depositi tokenizzati in HKD, coniati utilizzando lo standard ERC-3643. 

Lo standard ERC-3643 integra regole di conformità come la whitelist dei wallet e i limiti di velocità delle transazioni direttamente nel contratto del token stesso. Entrambi gli esperimenti hanno utilizzato una struttura di consegna contro pagamento, ovvero le quote del fondo e il pagamento sono stati regolati simultaneamente in un'unica transazione atomica senza ritardi di regolamento.

Separatamente, il 1° marzo, Chainlink abilitato cbBTC di Coinbase, un 1:1 Bitcointoken supportato da Bitcoin, per passare dalla rete Base a Monad tramite CCIP. Monad è una nuova blockchain ad alte prestazioni e l'integrazione consente alla liquidità supportata da Bitcoin di entrare nel suo ecosistema DeFi. Coinbase ha selezionato Chainlink CCIP come infrastruttura di bridging esclusiva per l'espansione degli asset wrapped lo scorso anno. Tra i primi ad adottare Monad ci sono le piattaforme DeFi Curvance e Neverland, entrambe impegnate nel lancio di mercati cbBTC.

Conclusione 

La prima quotazione in RWA di Venus Protocol porta l'oro fisico accreditato LBMA sulla BNB Chain come garanzia utilizzabile, con gli SmartData Feed di Chainlink che forniscono l'infrastruttura oracolare dei prezzi. XAUm offre un token d'oro con rapporto 1:1 garantito fisicamente, con audit trail on-chain, verifica semestrale di terze parti e diritti di riscatto fisico. La quotazione stabilisce il modello tecnico e di conformità che Venus prevede di applicare alle future aggiunte di RWA, inclusi titoli di tesoreria tokenizzati e credito privato.

Risorse 

1. Maglia di catena su X: Post (marzo 2026)

2. Articolo del blog di Venus Protocol: Oro on-chain: Venus quota XAUm, garantito da Chainlink, portando asset del mondo reale sulla catena BNB

3. Articolo del blog di Monad: Chainlink consente il collegamento tra cbBTC di Coinbase e l'ecosistema Monad DeFi

4. Il rapporto appena pubblicato dall'HKMA: Fase 2 del programma pilota e-HKD: Trasformare i pagamenti globali: il ruolo del denaro e dei fondi tokenizzati nelle transazioni transfrontaliere