CME Group annuncia i contratti futures LINK e Micro LINK

CME Group, la più grande borsa di derivati ​​al mondo, ha annunciato l'intenzione di lanciare contratti futures legati al token LINK di Chainlink, inclusi sia i futures LINK standard che i futures Micro LINK. L'inizio delle negoziazioni è previsto per il 9 febbraio, in attesa della revisione normativa. Questa iniziativa offre agli operatori di mercato un modo regolamentato per gestire il rischio di prezzo o acquisire esposizione a LINK senza detenere direttamente il token.

L'annuncio colloca Chainlink accanto a Cardano e Stellar nella suite in espansione di derivati ​​su criptovalute di CME Group, che include già Bitcoin, Ether, XRP e futures e opzioni Solana. 

"Con questi nuovi contratti futures Cardano, Chainlink e Stellar di dimensioni micro e maggiori, i partecipanti al mercato avranno ora una scelta più ampia, con maggiore flessibilità e maggiore efficienza del capitale", ha affermato Giovanni Vicioso, responsabile globale dei prodotti di criptovaluta di CME Group.

Nello specifico, per LINK, la borsa offrirà due dimensioni di contratto, rivolte sia ai trader istituzionali sia ai partecipanti più piccoli che cercano requisiti di capitale inferiori.

Cosa ha annunciato CME Group?

CME Group ha dichiarato che prevede di quotare contratti futures LINK sia in formato standard che micro. Il contratto futures LINK standard rappresenterà 5,000 token LINK, mentre il contratto futures Micro LINK rappresenterà 250 token LINK.

Questa struttura rispecchia l'approccio di CME ad altri prodotti crittografici, in cui i microcontratti sono progettati per abbassare la barriera all'ingresso e consentire un dimensionamento più preciso della posizione.

La data di lancio dei nuovi contratti è il 9 febbraio, previa approvazione delle autorità competenti.

Nella sua dichiarazione, CME Group ha affermato che le nuove offerte rispondono alla crescente domanda di prodotti crittografici regolamentati che consentono ai partecipanti di gestire l'esposizione utilizzando infrastrutture derivate familiari.

Come sono strutturati i futures LINK e Micro LINK?

I contratti futures LINK sono regolati in contanti e basati su prezzi di riferimento concepiti per riflettere l'attività del mercato spot. I trader non ricevono i token LINK. I contratti vengono invece regolati in contanti in base al tasso di riferimento finale.

I dettagli principali del contratto includono:

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• Futures LINK standard: 5,000 LINK per contratto
• Micro LINK Futures: 250 LINK per contratto
• Tipo di insediamento: Liquidazione in contanti
• Data di lancio: 9 febbraio, in attesa di revisione normativa

Il micro-contratto ha una dimensione pari a un ventesimo di quella del contratto standard. Ciò consente ai trader di ottimizzare l'esposizione o di coprire posizioni più piccole senza impegnare capitali significativi.

Perché offrire sia contratti standard che micro?

L'offerta di contratti standard e micro consente a CME di servire un pubblico più ampio. I contratti di grandi dimensioni sono adatti alle istituzioni che gestiscono posizioni considerevoli, mentre i micro contratti sono più adatti ai trader più piccoli o a operazioni di copertura precise.

Questa doppia struttura si è dimostrata efficace nei prodotti Bitcoin ed Ether di CME. I microcontratti sono spesso ampiamente adottati perché riducono la concentrazione del rischio e i requisiti di capitale.

Per LINK, la dimensione del micro contratto di 250 token consente ai trader di regolare l'esposizione in incrementi più piccoli, il che è particolarmente utile nei mercati volatili.

Come si inserisce tutto questo nei prodotti crittografici esistenti di CME?

I futures LINK si uniranno alla crescente lista di derivati ​​crittografici regolamentati presso CME Group. La borsa offre già futures e opzioni legati a Bitcoin, Ether, XRP e Solana.

Il CME ha registrato una forte attività sui suoi prodotti crypto nel 2025, in particolare all'inizio dell'anno. Secondo la borsa, i futures e le opzioni crypto hanno raggiunto volumi medi giornalieri e open interest record durante quel periodo.

I punti salienti del 2025 includono:

• Volume medio giornaliero di 278,300 contratti, che rappresentano circa 12 miliardi di dollari di valore nozionale
• Interessi aperti medi di 313,900 contratti, che rappresentano 26.4 miliardi di dollari di valore nozionale
• Il volume medio giornaliero dei futures è di 272,200 contratti, con un valore nozionale di 11.7 miliardi di dollari
• Volume medio giornaliero delle opzioni di 4,100 contratti, che rappresentano 231 milioni di dollari di valore nozionale

Sebbene l'attività abbia rallentato verso la fine dell'anno, in particolare dopo un'ampia liquidazione del mercato in ottobre, la decisione di CME di aggiungere nuovi prodotti suggerisce una domanda continua a lungo termine di esposizione regolamentata.

Cosa ci dice questo sulla catena?

La decisione di CME di quotare i futures su LINK è un segnale di fiducia nell'affidabilità e nell'integrità dei prezzi spot di LINK. Storicamente, le quotazioni su CME hanno svolto un ruolo importante nel definire l'accesso istituzionale alle criptovalute.

I future su Bitcoin ed Ether sul CME hanno contribuito a stabilire i prezzi di riferimento utilizzati da fondi, banche e gestori patrimoniali. Quotazioni simili hanno spesso preceduto o supportato l'approvazione di prodotti spot negoziati in borsa negli Stati Uniti.

Nel caso di Chainlink, il lancio dei future segue di poco l'approvazione normativa per la quotazione dell'ETF Bitwise Chainlink su NYSE Arca. Questo ETF consente agli investitori di ottenere un'esposizione a LINK tramite un conto di intermediazione senza dover detenere direttamente il token.

Come si confrontano i futures LINK con l'ETF Bitwise Chainlink?

I futures LINK e l'ETF Bitwise Chainlink hanno finalità diverse, anche se entrambi offrono esposizione allo stesso asset.

I futures LINK sono contratti derivati. Consentono ai trader di assumere posizioni lunghe o corte, di coprire il rischio e di utilizzare il margine. Sono comunemente utilizzati da trader professionisti, hedge fund e market maker.

L'ETF Bitwise Chainlink, al contrario, detiene direttamente i token LINK. Le azioni sono negoziate su NYSE Arca con il ticker CLNK. Gli investitori acquistano e vendono azioni come azioni ordinarie, senza dover gestire wallet o chiavi private.

La struttura dell'ETF affronta diverse sfide:

• Non c'è bisogno di gestire chiavi private o portafogli crittografici
• Custodia regolamentata dei token LINK sottostanti
• Accesso tramite conti di intermediazione standard

Al momento del lancio, l'ETF non prevede lo staking di LINK, sebbene Bitwise abbia affermato che potrebbe chiedere l'approvazione per aggiungere lo staking in un secondo momento.

Insieme, futures ed ETF ampliano la gamma di strumenti disponibili per l'esposizione a LINK su diversi profili di investitori.

Conclusione

Il lancio previsto da CME Group dei futures LINK e Micro LINK il 9 febbraio amplia la gamma di derivati ​​crypto regolamentati dell'exchange e aggiunge un'altra importante altcoin alla sua offerta. I contratti offrono un'esposizione a Chainlink con regolamento in contanti con due opzioni dimensionali, supportando sia i partecipanti istituzionali che quelli più piccoli. Questa mossa dimostra la continua domanda di strumenti regolamentati per gestire il rischio di prezzo delle criptovalute ed è in linea con i recenti sviluppi, come l'approvazione di un ETF spot su Chainlink. Insieme, questi prodotti rafforzano l'integrazione di LINK nelle infrastrutture di mercato tradizionali.

Risorse 

1. Maglia di catena su X: Post del 15 gennaio

2. Comunicato stampa del CME Group: CME Group espanderà la suite di derivati ​​crittografici con il lancio di Cardano, Chainlink e Stellar Futures

3. Segnalato da CoinDesk: CME Group offrirà futures su Cardano, Chainlink e Stellar mentre le istituzioni cercano strumenti di gestione del rischio regolamentati

4. Documento di approvazione dell'ETF Chainlink (LINK) di Bitwise: Approvazione della SEC statunitense per l'ETF Bitwise Chainlink (LINK) per la quotazione su NYSE Arca