CMC20 spiegato: il nuovo token indicizzato di CoinMarketCap arriva su PancakeSwap

CoinMarketCap di lanciato di recente Token CMC20 è un token di indice crittografico negoziabile che traccia le prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato. Consente agli investitori di ottenere un'ampia esposizione al mercato attraverso un singolo asset ed è ora disponibile per il trading su Scambio di pancake.

Che cos'è CMC20?

CMC20 è un token indicizzato on-chain decentralizzato sviluppato da CoinMarketCap in collaborazione con Reserve Protocol. Rappresenta un paniere delle prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato, tra cui Bitcoin, Ethereum, solario, XRP e altri. Tuttavia, l'indice esclude stablecoin, wrapped token e asset soggetti a limitazioni normative, come Monero.

Lanciato il 17 novembre, CMC20 opera come un Decentralized Token Folio (DTF) su Catena BNBI DTF sono panieri onchain di più asset confezionati in un singolo token, creati utilizzando l'infrastruttura di Reserve.

CMC20 è il primo token di indice crittografico nativo di BNB Chain abilitato per DeFi e completamente negoziabile.

Perché CoinMarketCap ha introdotto CMC20

CoinMarketCap afferma che il mercato delle criptovalute è diventato sempre più caotico. Con oltre 27 milioni di token esistenti e circa 50,000 nuovi lanci al giorno, gli investitori faticano a selezionare asset di qualità da progetti di breve durata.

CMC20 è stato creato per svolgere le seguenti funzioni:

• Un benchmark trasparente e investibile
• Un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato
• Un unico asset che offre un'esposizione diversificata
• Un modo per ridurre la necessità di costruzione manuale del portafoglio
• Uno strumento che sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali possono utilizzare nelle strategie DeFi

Rush Luton, CEO di CoinMarketCap, ha descritto il token come una criptovaluta analoga all'indice S&P 500, ma pensata appositamente per i mercati decentralizzati.

"CMC20 è la versione crypto dell'S&P 500, offrendo un'esposizione diversificata agli asset più grandi e liquidi delle criptovalute in un'unica operazione, supportata da una metodologia trasparente e da un'infrastruttura senza autorizzazione", ha affermato Luton.

Come funziona CMC20

CMC20 include le prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato, ad eccezione delle stablecoin, dei wrapped token e degli asset con barriere normative.

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Funzionalità principali

• Ribilanciato mensilmente
  L'indice viene aggiornato alla fine di ogni mese per riflettere le variazioni della capitalizzazione di mercato.
• Emissione e riscatto onchain
  Il protocollo di riserva gestisce la coniazione e il riscatto, garantendo un processo trasparente e verificabile
• Completamente commerciabile
  A differenza degli indici di riferimento, questo token è progettato per un utilizzo attivo, tra cui trading, copertura e utilizzo collaterale in ambito DeFi.
• Distribuito da Lista DAO
  Il team dietro Lista DAO gestisce la distribuzione su BNB Chain.

Integrazioni dell'ecosistema supportate

CMC20 è accessibile tramite:

• Negoziare su PancakeSwap
• Conio e riscatto tramite la dApp Reserve
• Trust Wallet
• Supporto continuo da parte di exchange centralizzati, exchange decentralizzati, piattaforme e app fintech

Le integrazioni future includono i mercati dei prestiti e i servizi di pubblica utilità basati sul rendimento.

Tempistiche di lancio e commercializzazione del CMC20

Il token è stato lanciato in una giornata di trading difficile. Bitcoin è sceso sotto i 90,000 dollari per la prima volta in quasi sette mesi, ed Ether è scivolato sotto i 3,000 dollari. Di conseguenza, i primi acquirenti del CMC20 hanno subito un calo del 4.73% in 24 ore, rispetto al calo del 4.18% del mercato più ampio.

L'indice CMC20 è fortemente orientato verso le criptovalute dominanti. BTC, ETH, XRP e BNB rappresentano una quota significativa dell'indice grazie alla loro capitalizzazione di mercato.

Tuttavia, nonostante la volatilità del giorno del lancio, la cronologia dell'indice CMC20 offre un contesto utile. Al token è stato assegnato un valore base di 100 dollari il 1° gennaio 2024. Al momento della stesura di questo articolo, veniva scambiato a 193 dollari, con un aumento di quasi il 93% dall'inizio dell'anno. Nello stesso periodo, Bitcoin è cresciuto del 107% ed Ether del 29%.

Nell'ultimo anno, l'indice è rimasto pressoché invariato e rimane al 29.5% al ​​di sotto del massimo del 6 ottobre di 275.48 dollari.

CMC20 vs. altri prodotti di indici crittografici

CMC20 entra in un settore in crescita di strumenti crittografici indicizzati.

Token dell'indice Onchain: CMC20 vs. S&P DM50

S&P ha recentemente annunciato l'indice Digital Markets 50 (DM50), che combina 15 criptovalute con 35 società quotate in borsa operanti nel settore. Una versione tokenizzata è in fase di sviluppo da parte di Dinari.

Le principali differenze:

• CMC20 → esposizione pura alle criptovalute, 20 asset, onchain, DeFi-enabled
• DM50 → esposizione ibrida azionaria-criptovalutaria, metodologia off-chain, token ancora in fase di sviluppo

ETP multi-asset tradizionali

Emittenti europei come CoinShares e 21Shares offrono ETP multi-asset su criptovalute, ma questi rimangono off-chain e centralizzati. Tracciano panieri di asset tramite conti di custodia anziché tramite smart contract decentralizzati.

Ambiente normativo statunitense

La SEC non ha approvato gli ETF multi-coin ai sensi del Securities Act del 1933. Alcuni emittenti hanno utilizzato l'Investment Company Act del 1940 per lanciare prodotti limitati, ma tali fondi si basano su derivati ​​e titoli garantiti anziché su attività spot. Non possono offrire un'esposizione spot completa.

Al contrario, CMC20 non ha autorizzazioni e opera interamente on-chain.

Casi d'uso istituzionali

CMC20 è progettato per integrarsi in framework di trading avanzati. Le istituzioni possono sfruttare l'asset per:

• Strategie delta-neutrali
  Bilanciamento delle posizioni lunghe e corte con esposizione all'indice.
• Prestiti garantiti
  Utilizzo del token nei mercati dei prestiti come garanzia trasparente e verificabile.
• Rotazione automatizzata del portafoglio
  Gestione programmatica dell'esposizione tramite contratti intelligenti.
• Verificabilità on-chain
  Ogni componente dell'indice è verificabile tramite l'infrastruttura di Reserve.

Queste caratteristiche consentono alle aziende di considerare CMC20 come un elemento costitutivo delle strategie DeFi anziché come un benchmark passivo.

Conclusione

CMC20 introduce una struttura di indice on-chain negoziabile nell'ecosistema BNB Chain. Traccia le prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato e può essere coniato, riscattato o scambiato senza intermediari centralizzati. Il token offre un modo strutturato e basato su regole per ottenere un'esposizione diversificata, supportando al contempo i casi d'uso DeFi sia per gli utenti istituzionali che per quelli retail. Il suo ribilanciamento mensile, la metodologia trasparente e la verificabilità on-chain lo posizionano come uno strumento funzionale all'interno di un ecosistema in crescita di prodotti di indici crypto.

Risorse:

1. Piattaforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Azione del prezzo CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Annuncio - Presentazione di CMC20: la risposta delle criptovalute all'S&P 500 è arrivata: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/