Ondo Finance ottiene l'autorizzazione di Abu Dhabi per negoziare azioni tokenizzate su Binance

Ondo FinanzaLe azioni tokenizzate, tra cui Apple, Nvidia e Tesla, hanno ricevuto approvazione normativa da parte dell'autorità di regolamentazione finanziaria di Abu Dhabi per negoziare su Binancepiattaforma regolamentata, segnando la prima volta che l'Abu Dhabi Global Market (ADGM) ha autorizzato la negoziazione di titoli tokenizzati nell'ambito del suo quadro normativo formale.

Cosa ha effettivamente approvato Abu Dhabi?

La Financial Services Regulatory Authority (FSRA) dell'ADGM ha approvato la negoziazione di azioni tokenizzate ed ETF di Ondo Global Markets sul Multilateral Trading Facility (MTF) di Binance, regolamentato dalla FSRA. Un MTF è una piattaforma regolamentata in cui acquirenti e venditori possono negoziare strumenti finanziari, con funzioni simili a quelle di una borsa valori, ma in genere gestita da una banca o da una società di investimento anziché da una borsa nazionale.

La quotazione approvata include versioni tokenizzate di nove grandi aziende e un ETF: Amazon, Alphabet, Apple, Circle, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla e l'ETF Invesco QQQ, che replica l'indice Nasdaq-100. Tutti i prodotti sono disponibili solo per utenti non statunitensi.

Questa è la prima volta che l'ADGM approva la negoziazione di titoli tokenizzati nell'ambito del proprio quadro normativo, consentendo alle istituzioni finanziarie, agli intermediari e alle controparti con sede negli Emirati Arabi Uniti di negoziare versioni token di azioni quotate in borsa.

"Offrendo azioni tokenizzate di Ondo per il trading su Binance, stiamo ampliando l'accesso a centinaia di milioni di investitori", ha affermato Ian de Bode, presidente di Ondo Finance.

Cosa sono i titoli tokenizzati di Ondo?

I titoli tokenizzati sono asset digitali basati su blockchain progettati per tracciare il prezzo di azioni tradizionali o ETF on-chain. Offrono ai detentori un'esposizione alle oscillazioni di prezzo dell'attività sottostante, ma non conferiscono loro pieni diritti azionari. Ciò significa che non hanno diritto di voto né possiedono direttamente le azioni sottostanti.

Ondo Finance struttura i suoi prodotti come obbligazioni equity-linked legate alle azioni sottostanti. Questa classificazione è importante perché, ai sensi della normativa FSRA, questi prodotti sono trattati come prodotti finanziari strutturati, non come partecipazioni azionarie dirette.

Come Ondo si confronta con la proprietà azionaria tradizionale

La differenza fondamentale tra l'acquisto di un'azione tokenizzata e l'acquisto di un'azione normale si riduce a ciò che si possiede effettivamente:

• Un'azione tradizionale ti dà la proprietà legale di un'azione in una società, inclusi diritti di voto e dividendi
• Una nota tokenizzata legata al capitale azionario ti offre solo l'esposizione al prezzo, con performance legata all'azione sottostante
• I titoli tokenizzati possono essere scambiati, trasferiti o utilizzati su piattaforme di prestito e trading basate su blockchain

Ondo afferma di aver elaborato un volume di scambi cumulativo di oltre 11 miliardi di dollari, con oltre 600 milioni di dollari di valore totale bloccato dal lancio della sua offerta di azioni tokenizzate, avvenuto meno di sei mesi fa.

Perché Binance ha chiuso le azioni tokenizzate nel 2021?

Binance ha lanciato per la prima volta azioni tokenizzate nell'aprile 2021, iniziando con Tesla prima di aggiungere Coinbase, Microsoft e Apple. Il servizio è stato tirato Più tardi nello stesso anno, dopo che le autorità di regolamentazione del Regno Unito e della Germania avevano sollevato dubbi sulla conformità dei prodotti alle leggi locali sui titoli, la Financial Conduct Authority del Regno Unito e la BaFin tedesca avevano entrambe segnalato il servizio e Binance lo aveva chiuso.

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Il ritorno alle azioni tokenizzate arriva ora dopo un notevole cambiamento nel contesto normativo. Il mese scorso, Binance ha dichiarato pubblicamente di stare valutando un nuovo ingresso nel settore. La partnership con Ondo, supportata dall'approvazione dell'ADGM, mette in pratica questo piano con una struttura regolamentata che mancava nella versione del 2021.

La precedente quotazione su Binance Alpha

Poche settimane prima dell'approvazione dell'ADGM, Binance aveva già aggiunto 10 azioni e ETF statunitensi tokenizzati di Ondo Finance sulla sua piattaforma Binance Alpha. Tale quotazione includeva alcuni dei nomi più scambiati nella finanza tradizionale:

• AAPLon (Apple)
• GOOGLon (Alfabeto/Google)
• TSLAon (Tesla)
• NVDAon (Nvidia)
• QQQon (ETF che segue il Nasdaq di Invesco)

Binance Alpha è integrato in Binance Wallet, il portafoglio crypto non custodial dell'exchange. Originariamente concepito per offrire agli utenti un accesso anticipato a progetti crypto più piccoli e ad alto rischio, prima della quotazione sul mercato spot principale di Binance. L'aggiunta di titoli tokenizzati ne amplia notevolmente la portata.

Come funziona il trading sulla piattaforma Binance?

Gli utenti possono negoziare titoli tokenizzati Ondo utilizzando i fondi del proprio account Binance Exchange direttamente tramite Binance Wallet. Le funzionalità di trading attualmente includono ordini a mercato per esecuzione istantanea, ordini limite per voci con prezzo specifico, commissioni di trading che possono arrivare fino allo 0% e zero commissioni di gas su ordini inseriti e annullati per un periodo di tempo limitato.

Gli utenti guadagnano anche Punti Alpha su ogni operazione o detenendo titoli tokenizzati Ondo. Questi punti possono essere utilizzati per accedere ad airdrop, eventi di generazione di token (TGE) e Prime Sales sulla piattaforma.

"I nostri utenti hanno ora a disposizione modi ancora più comodi per esplorare e negoziare titoli tokenizzati, in linea con la nostra missione di offrire opportunità di trading innovative e accessibili", ha affermato Jeff Li, vicepresidente del prodotto di Binance.

Il mercato azionario tokenizzato più ampio ha superato $1 miliardi in valore totale, secondo i dati di RWA.xyz. Gli exchange di criptovalute, tra cui Kraken, broker come Robinhood e operatori di mercato tradizionali come Nasdaq e la Borsa di New York, hanno tutti mostrato interesse per il settore.

Conclusione

La tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) si riferisce al processo di rappresentazione di asset finanziari tradizionali, come azioni, obbligazioni o immobili, come token su una blockchain. Il vantaggio è che gli asset tokenizzati possono essere scambiati tra piattaforme di trading e prestito più facilmente rispetto alle loro controparti tradizionali e possono collegare l'esposizione al mercato azionario con protocolli di finanza decentralizzata (DeFi).

L'approvazione dell'ADGM è significativa perché fornisce al modello una base regolamentata in un importante centro finanziario, cosa che mancava completamente al tentativo di Binance del 2021.

Risorse

1. Ondo Finance su X: Post del 3 marzo

2. Segnalato da CoinDesk: La piattaforma di azioni tokenizzate Ondo Finance su Binance ottiene l'approvazione normativa ad Abu Dhabi

3. Reportage di DL News: Le azioni tokenizzate si avvicinano a 1 miliardo di dollari mentre emergono le tendenze istituzionali

4. Segnalato da The Block: Binance afferma che non offrirà più il trading di token azionari

5. Annuncio di Binance: Cessazione del supporto per i token azionari su Binance.com e migrazione a CM-Equity AG per gli utenti SEE