Ondo Global Markets: tutto quello che devi sapere

Ondo Finanza lanciato Mercati globali di Ondo, una piattaforma che consente agli investitori non statunitensi di acquistare e vendere versioni tokenizzate di azioni statunitensi e fondi negoziati in borsa (ETF) onchain il 3 settembre. Il servizio, disponibile su Ethereum al momento del lancio, offre più di 100 asset tokenizzati e prevede di espandersi a oltre 1,000 entro la fine del 2025.

La piattaforma offre accesso a investitori internazionali in Asia-Pacifico, Europa, Africa e America Latina. Gli utenti negli Stati Uniti e nel Regno Unito sono esclusi a causa di restrizioni normative.

Questo lancio rappresenta una delle più grandi espansioni di azioni tokenizzate fino ad oggi, collegando i titoli tradizionali con l'infrastruttura blockchain, mantenendo al contempo liquidità e tutela degli investitori.

Come funziona Ondo Global Markets

Ondo Global Markets replica l'andamento dei titoli quotati negli Stati Uniti attraverso rappresentazioni tokenizzate. Ogni token è interamente garantito dal corrispondente titolo azionario o ETF detenuto presso broker-dealer registrati negli Stati Uniti.

Quando un investitore internazionale acquista un'azione Apple tokenizzata (ticker: AAPLon), la piattaforma acquisisce le azioni Apple sottostanti. Il depositario detiene l'asset e l'investitore riceve una versione tokenizzata che rappresenta la piena esposizione economica.

Questi token sono progettati come tracker di rendimento totale, il che significa che i dividendi e altre azioni aziendali si riflettono nel prezzo del token onchain. Gli investitori possono coniare o riscattare i token con stablecoins al valore di mercato sottostante durante l'orario di negoziazione e trasferirli su portafogli e protocolli 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Caratteristiche principali di Ondo Global Markets

• Ampia gamma di risorse: Oltre 100 azioni e ETF statunitensi tokenizzati al momento del lancio, che arriveranno a più di 1,000 entro la fine dell'anno.
• Supporto patrimoniale: I token sono garantiti da titoli sottostanti detenuti presso broker-dealer regolamentati.
• Liquidità ereditata: La liquidità viene prelevata direttamente dalle borse tradizionali, riducendo al minimo lo slittamento.
• DeFi Integrazione: I token possono essere utilizzati nei protocolli di prestito, assunzione di prestiti e garanzie.
• Tutele di livello istituzionale: Verifica indipendente da parte di terzi delle riserve, delle strutture immuni da fallimento e di un diritto di garanzia detenuto da un fiduciario.
• API per sviluppatori: I portafogli e gli exchange possono integrare azioni tokenizzate nelle loro app con una singola connessione.

Perché il modello di Ondo si distingue

Molti prodotti azionari tokenizzati soffrono di scarsa liquidità o limitata trasferibilità. Ondo cerca di risolvere questi problemi ereditando la liquidità dagli exchange tradizionali degli asset sottostanti. Questa soluzione garantisce uno slittamento minimo e riduce i gap di prezzo.

Ad esempio, se il prezzo delle azioni Apple tokenizzate diverge dal prezzo reale delle azioni, le opportunità di arbitraggio riportano i prezzi in linea. Questo meccanismo aiuta a evitare la dislocazione dei prezzi osservata in altre offerte tokenizzate, che a volte venivano scambiate con premi del 10-15% rispetto alle azioni reali.

Ondo dà priorità anche alla trasferibilità. A differenza delle piattaforme isolate che confinano gli asset in sistemi chiusi, i token Ondo possono essere trasferiti su protocolli DeFi, wallet e depositari senza restrizioni.

Infrastrutture e partnership supportate

Ondo Global Markets si integra con i principali fornitori di infrastrutture crittografiche, rendendo gli asset utilizzabili in un ampio ecosistema. I portafogli e le piattaforme supportati includono:

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• Portafoglio Bitget
• Trust Wallet
• Portafoglio OKX
• cancello
• Ledger
• BitGo
• 1inch
• Fireblocks

Chainlink fornisce oracoli sui prezzi, mentre LayerZero consente l'interoperabilità cross-chain. La piattaforma beneficia anche dei flussi di liquidità di Block Street, che supportano prestiti, coperture e prestiti titoli.

Piani di espansione

Ondo prevede di espandersi oltre Ethereum con il supporto per Catena BNB, solario, e il suo Catena Ondo, una blockchain di livello 1 progettata per asset del mondo reale (RWA). Entro la fine dell'anno, si prevede che l'offerta includerà oltre 1,000 asset tokenizzati.

Gli elementi futuri della roadmap includono:

• Prime Brokerage: Prestiti e prestiti diretti a fronte di partecipazioni tokenizzate.
• Gestione patrimoniale Onchain: Ribilanciamento del portafoglio tra azioni, obbligazioni e criptovalute.
• Emissione cross-chain: Supporto multi-catena nativo per titoli tokenizzati.
• Staking e garanzie: Asset tokenizzati utilizzabili per la sicurezza della catena e come garanzia di prestito.

Concorrenza e contesto di mercato

Ondo non è l'unica a spingere per la tokenizzazione delle azioni. Robinhood, Kraken, Gemini e altri hanno lanciato o annunciato iniziative simili. Anche Coinbase ed eToro stanno valutando l'offerta di azioni tokenizzate.

Tuttavia, l'incertezza normativa ha ostacolato alcuni di questi sforzi, con preoccupazioni sui diritti degli azionisti e una conformità frammentata. L'approccio di Ondo, che si avvale della custodia tramite broker-dealer e di una verifica giornaliera indipendente, mira a risolvere tali preoccupazioni, rendendo al contempo gli asset utilizzabili in ambito DeFi.

La tokenizzazione di asset reali sta guadagnando terreno oltre il mercato azionario. Buoni del Tesoro, credito privato e immobili vengono sempre più emessi on-chain. Gli analisti di McKinsey & Company si prevede che il mercato degli asset tokenizzati potrebbe superare i 2 trilioni di dollari entro il 2030.

Perché questo lancio è importante

Ondo Global Markets rappresenta un passo significativo verso la fusione tra titoli tradizionali e blockchain pubbliche. Offrendo versioni tokenizzate di azioni ed ETF statunitensi ampiamente riconosciuti, estende l'accesso agli investitori al di fuori degli Stati Uniti che in precedenza incontravano barriere alla partecipazione.

La piattaforma è stata progettata tenendo conto sia della liquidità che della tutela degli investitori. Il suo design evita le insidie ​​dei precedenti prodotti azionari tokenizzati, garantendo al contempo una perfetta integrazione con le applicazioni di finanza decentralizzata.

Conclusione

Il lancio di Ondo Global Markets da parte di Ondo Finance porta con sé oltre 100 azioni ed ETF statunitensi tokenizzati on-chain, con piani di rapida scalabilità su più blockchain. La piattaforma offre protezioni di livello istituzionale, liquidità ereditata dagli exchange tradizionali e un'ampia integrazione con wallet e depositari.

Per gli investitori internazionali, apre l'accesso ai mercati statunitensi in un formato tokenizzato, combinando l'efficienza della blockchain con l'affidabilità delle infrastrutture finanziarie tradizionali.

Risorse:

1. Annuncio di Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Rapporto di McKinsey & Company sugli asset tokenizzati: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blog di Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/