Colpire le istituzioni: cos'è Ripple Prime Brokerage?

Ripple Prime Brokerage, commercializzata come Ripple Prime, è la piattaforma di prime brokerage globale multi-asset di livello istituzionale di Ripple, nonché la prima piattaforma di questo tipo posseduta e gestita da un'azienda nativa del mondo delle criptovalute. È nata dall'acquisizione da parte di Ripple di Hidden Road, un affermato prime broker non bancario, e ora offre servizi di clearing, finanziamento, esecuzione e gestione del rischio sia sui mercati tradizionali che su quelli digitali.

Per un'azienda nota soprattutto per i pagamenti transfrontalieri e la XRP LedgerPossedere una società di prime brokerage a tutti gli effetti è una scommessa di tutt'altro genere. Mette Ripple sullo stesso piano di Goldman Sachs e Coinbase Prime, in competizione per gli hedge fund e le piattaforme di trading che gestiscono capitali ingenti.

Come ha fatto Ripple a creare un prime broker?

@Ondulazione L'8 aprile 2025, durante la Paris Blockchain Week, Ripple ha annunciato l'acquisizione di Hidden Road per 1.25 miliardi di dollari, una delle più grandi operazioni nel settore degli asset digitali fino ad oggi. L'accordo si è concluso il 24 ottobre 2025 e, lo stesso giorno, Hidden Road è stata rinominata Ripple Prime. Da allora, Ripple ha investito circa 500 milioni di dollari nell'azienda, con altri 500 milioni di dollari previsti per la fine del 2026, secondo il rapporto di rating di Kroll.

Hidden Road non era una startup. Già quando Ripple annunciò l'accordo, gestiva transazioni per oltre 3 trilioni di dollari all'anno per circa 300 clienti istituzionali, un'infrastruttura su cui la finanza tradizionale fa affidamento da decenni.

Che cosa fa esattamente Ripple Prime?

Ripple Prime funge da punto di accesso unico per le istituzioni che altrimenti dovrebbero gestire molteplici controparti, depositari e sedi di deposito. I suoi servizi comprendono:

• Copertura multi-asset: asset digitali, inclusi OTC spot, forex, metalli preziosi, derivati ​​negoziati in borsa, swap OTC e repo su titoli a reddito fisso.
• Prime brokerage spot per asset digitali statunitensi, lanciato il 3 novembre 2025, con esecuzione spot OTC per decine di importanti criptovalute, tra cui $XRP e RLUSD stablecoin. I clienti statunitensi possono utilizzare la leva finanziaria per compensare tali partecipazioni con il resto del loro portafoglio.
• Finanziamento e margine: finanziamento a margine basato su portafoglio e rischio con margine incrociato, gestione del rischio in tempo reale, accesso sponsorizzato e accesso diretto al mercato.
• Conformità: conforme allo standard SOC 2 Tipo II, con un modello di intermediazione privo di conflitti di interesse.

Si rivolge a hedge fund, gestori patrimoniali, società di trading e family office, ovvero clienti che desiderano un accesso integrato piuttosto che una serie di fornitori eterogenei.

Quanto è diventato grande?

Secondo i dati forniti da Ripple stessa, Ripple Prime ha triplicato il suo fatturato rispetto all'anno precedente, il patrimonio dei clienti è raddoppiato e il volume medio giornaliero delle transazioni supera ora i 60 milioni.

Due traguardi raggiunti nel 2026 contano più dei semplici numeri. Ad aprile, Kroll Bond Rating Agency ha assegnato a Ripple Prime un rating di emittente BBB di livello investment grade, rendendolo il primo prime broker affiliato al settore delle criptovalute a ottenere tale riconoscimento. Questo rating è importante perché i fondi pensione, le compagnie assicurative e le banche regolamentate possono operare solo con controparti di livello investment grade, secondo le proprie normative, aprendo così porte che prima erano chiuse.

L'11 maggio 2026, Ripple Prime ha concluso un accordo di finanziamento garantito da attività per un valore di 200 milioni di dollari con Neuberger Specialty Finance, parte di Neuberger Berman. Il capitale è destinato a fornire capacità di finanziamento a margine per far fronte alla domanda dei clienti.

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Come si inserisce Ripple Prime nel contesto di Ripple?

Ripple Prime è il canale di distribuzione per $RLUSD, la criptovaluta di Ripple ancorata al dollaro. stablecoinche i clienti già utilizzano come garanzia per i derivati ​​e i prodotti di prime brokerage. Alcuni clienti di derivati ​​scelgono di mantenere i propri saldi in RLUSD.

La piattaforma si integra anche con Ripple Custody per una custodia sicura e Ripple ha dichiarato di voler utilizzare XRP Ledger per semplificare nel tempo i flussi di lavoro post-negoziazione, come quelli relativi a valute, swap e operazioni di pronti contro termine, riducendo costi e complessità.

Le integrazioni recenti seguono lo stesso schema. Nel febbraio 2026, Ripple Prime ha aggiunto il supporto per Iperliquido, dando alle istituzioni accesso alla liquidità dei derivati ​​on-chain. Ad aprile ha integrato Bullish per $BTC Negoziazione di opzioni, con RLUSD utilizzabile per le transazioni. Inoltre, il 19 maggio 2026, si è collegato a EDX Markets e EDXM International per la liquidità di contratti future spot e perpetui, con RLUSD previsto come asset di regolamento e garanzia sulle piattaforme di negoziazione.

Si tratta dello stesso schema che i prime broker tradizionali hanno utilizzato per decenni, solo che questa volta la società che lo sta creando possiede anche le infrastrutture di transito. 

Fonti:

• Ripple Comunicato stampa ufficiale che annuncia l'integrazione, prevista per il 19 maggio, di EDX Markets e EDXM International per la liquidità dei contratti future spot e perpetui.
• Magnati Finanza sull'acquisizione di Hidden Road e sul rebranding in Ripple Prime avvenuto nello stesso giorno.
• LiquidityFinder in merito al lancio, il 3 novembre, delle funzionalità di prime brokerage spot per asset digitali negli Stati Uniti.
• Crypto Briefing in base al rating di emittente investment grade BBB di Kroll e alla posizione patrimoniale di Ripple Prime.
• Magnati Finanza sulla linea di credito da 200 milioni di dollari di Neuberger Specialty Finance.