Ripple contro SWIFT: un confronto tra i due sistemi per i pagamenti transfrontalieri.

Ripple elabora le transazioni internazionali in 3-5 secondi a un costo medio di 0.0002 dollari per transazione. SWIFT, al contrario, può richiedere da 1 a 5 giorni lavorativi e addebitare tra i 26 e i 50 dollari per trasferimento. Queste cifre spiegano perché il confronto tra questi due sistemi sia importante per chiunque debba trasferire denaro oltre confine.

Cos'è SWIFT e come funziona?

SWIFT, la Società per le Telecomunicazioni Finanziarie Interbancarie Mondiali, è la spina dorsale del sistema bancario globale dal 1973. Collega oltre 11,500 istituzioni finanziarie in più di 200 paesi ed elabora quotidianamente trasferimenti di valore interbancari per un valore di circa 5 trilioni di dollari.

Il dettaglio importante che la maggior parte delle persone trascura è il seguente: SWIFT non trasferisce effettivamente denaro. Invia istruzioni di pagamento. I fondi vengono poi spostati tra le banche tramite conti nostro e vostro, che immobilizzano circa 27 trilioni di dollari di liquidità prima che la transazione venga regolata.

Il problema del sistema bancario corrispondente

Ogni passaggio attraverso una banca corrispondente aggiunge tempo, costi e un potenziale punto di errore. Un pagamento dal Giappone al Brasile potrebbe passare attraverso tre o quattro intermediari prima di arrivare a destinazione, ognuno dei quali trattiene una commissione e aggiunge ritardi. Il sistema GPI (Global Payments Innovation) di SWIFT, lanciato nel 2017, ha migliorato questa situazione. Oggi, quasi il 60% dei pagamenti GPI viene accreditato ai beneficiari entro 30 minuti e il 100% entro 24 ore. Tuttavia, l'architettura di base non è cambiata in modo sostanziale.

Come funziona il sistema Ripple?

Ripple è una società fintech blockchain costruita attorno a Contabilità XRP (XRPL). La sua core Il prodotto RippleNet consente agli istituti finanziari di inviare pagamenti direttamente tra loro senza dover ricorrere a una catena di banche corrispondenti. Il meccanismo chiave è la liquidità su richiesta, o ODL (On-Demand Liquidity), un termine che merita di essere approfondito.

Che cosa è la liquidità su richiesta (ODL)?

Invece di prefinanziare conti in decine di paesi, una banca che utilizza ODL converte la valuta di origine in XRP Su una piattaforma di scambio di criptovalute, i token XRP vengono trasferiti tramite il registro XRP in 3-5 secondi. Dall'altro lato, una piattaforma di scambio locale converte gli XRP nella valuta di destinazione, che viene poi consegnata al destinatario. Nessun conto prefinanziato. Nessuna banca corrispondente che trattiene commissioni.

La commissione media di transazione di XRP, pari a 0.0002 dollari, riduce significativamente i costi infrastrutturali rispetto ai sistemi tradizionali. La capacità di RippleNet di eliminare i conti prefinanziati ha già permesso alle istituzioni di risparmiare 550 milioni di dollari all'anno, mentre ODL riduce i costi di liquidità del 65%.

Quali banche utilizzano già Ripple?

La rete di Ripple non è teorica. Istituzioni reali la utilizzano già per effettuare pagamenti. Ecco alcuni esempi significativi:

• Axis Bank (India) è stata la prima banca indiana ad operare sulla rete di Ripple, dando priorità a corridoi come gli Emirati Arabi Uniti.
• Qatar National Bank invia denaro tramite XRPL, con ChinaBank che lo converte in pesos filippini al destinatario.
• Banco resa (Il Brasile) utilizza ODL di Ripple per migliorare i flussi di rimesse in tutta l'America Latina.
• Zand Bank, la prima banca completamente digitale degli Emirati Arabi Uniti, è stata annunciata come uno dei primi clienti di Ripple negli Emirati Arabi Uniti nel maggio 2025, utilizzando Ripple Payments per i trasferimenti transfrontalieri dopo che Ripple ha ottenuto la licenza dalla Dubai Financial Services Authority.

SWIFT si sta adattando alla blockchain?

Sì, e lo sta facendo in modo metodico. SWIFT ha completato la migrazione allo standard di messaggistica ISO 20022 il 22 novembre 2025. ISO 20022 offre dati di pagamento più ricchi e strutturati ed è compatibile con i sistemi basati su blockchain, lo stesso standard a cui è allineato XRP Ledger, il che è importante per la futura interoperabilità.

SWIFT ha testato le connessioni tra il suo framework ISO 20022 e diverse reti blockchain, tra cui Ripple per i regolamenti interbancari, Stellar per i trasferimenti transfrontalieri e Algorand per la tokenizzazione degli asset. Murthy Maddali, amministratore delegato di Techwave, ha osservato che la norma ISO 20022 "facilita una migliore conformità alle normative antiriciclaggio e al GDPR grazie a dati arricchiti" e che "l'automazione riduce i costi e gli errori, accelerando al contempo la velocità di elaborazione".

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Il progetto di registro condiviso blockchain di SWIFT punta a un MVP con oltre 40 banche nella prima metà del 2026, dopo aver condotto con successo delle sperimentazioni che coinvolgono USDCdepositi tokenizzati e obbligazioni tokenizzate. L'obiettivo non è quello di cedere il controllo a un concorrente, bensì di estendere l'infrastruttura SWIFT esistente al settore degli asset digitali.

Qual è la situazione attuale di XRP?

XRP è attualmente scambiato a circa 1.27 dollari, con una capitalizzazione di mercato di circa 83.71 miliardi di dollari e un volume di scambi nelle 24 ore di 1.31 miliardi di dollari. Nonostante la debolezza del prezzo, l'interesse istituzionale non si è esaurito. Gli ETF su XRP hanno recentemente registrato un afflusso giornaliero di 25.8 milioni di dollari, il più alto da gennaio 2026, con nuove aperture di wallet e afflussi di fondi che suggeriscono una rotazione istituzionale verso XRP, anche se i mercati delle criptovalute in generale rimangono deboli. 

La chiarezza normativa ha rappresentato un cambiamento fondamentale. All'inizio del 2026, Ripple deteneva pubblicamente oltre 75 licenze e registrazioni regolamentari in tutto il mondo, tra cui l'approvazione come istituto di pagamento principale a Singapore, una licenza dalla Dubai Financial Services Authority negli Emirati Arabi Uniti e autorizzazioni come istituto di moneta elettronica nel Regno Unito e nell'UE.

In occasione dell'evento XRP APEX 2025 a Singapore, il CEO di Ripple, Brad Garlinghouse, ha dichiarato di prevedere che XRP gestirà il 14% del volume dei pagamenti transfrontalieri di SWIFT entro cinque anni, aggiungendo: "Se si è responsabili di tutta la liquidità, è un bene per XRP".

Conclusione

SWIFT rimane lo standard istituzionale per i trasferimenti interbancari di elevato valore, elaborando oltre 120 trilioni di dollari all'anno con la fiducia e i quadri di conformità di oltre 11,500 istituzioni a supporto. Ripple offre un sistema di regolamento tecnicamente più veloce ed economico, già operativo in specifici corridoi, in particolare per le rimesse dei mercati emergenti e i trasferimenti transfrontalieri ad alta frequenza e di basso valore. I due sistemi sono sempre più complementari piuttosto che puramente competitivi, con SWIFT che integra elementi blockchain e Ripple che espande la sua presenza normativa a livello globale. La posizione di un'istituzione finanziaria in questo dibattito si riduce a una domanda: dare priorità alla consolidata conformità di SWIFT o alla velocità e all'efficienza del capitale di una rete di regolamento basata su blockchain?

Risorse

1. Associazione di pianificazione finanziaria – Come Ripple (XRP) sta costruendo un ponte verso il futuro delle transazioni transfrontaliere
2. Il Crypto Basic – XRP contro SWIFT: un confronto tra i pagamenti transfrontalieri
3. PYMNTS – CEO di Ripple: XRP potrebbe rappresentare il 14% del volume dei pagamenti transfrontalieri di SWIFT
4. Magnati Finanza – Passaggio allo standard ISO 20022 di SWIFT e connessioni con la blockchain
5. Yahoo Finance – La svolta blockchain di SWIFT riporta XRP sotto i riflettori transfrontalieri
6. CCN – 10 banche globali utilizzano XRPL di Ripple per pagamenti transfrontalieri più veloci