La strategia di Michael Saylor acquista 21021 Bitcoin nella "più grande IPO statunitense" del 2025

di Michael Saylor Bitcoin-azienda focalizzata, Online, ha annunciato on Martedì, Luglio 30, che ha acquistato 21,021 BTC ad un prezzo medio di $ 117,256 per monetaQuesta nuova aggiunta porta il totale delle partecipazioni della società a 628,791 BTC, che vale quasi $74 miliardi a prezzi correnti.

L'acquisizione è stata finanziata dalla vendita di 28 milioni di azioni privilegiate perpetue a tasso variabile di serie A (STRC). L'offerta ha raccolto 2.521 miliardi di dollari di proventi lordi, diventando la "più grande offerta pubblica iniziale (IPO) statunitense del 2025" secondo tale criterio.

Meccanismo di finanziamento della strategia

Per finanziare l'acquisizione di Bitcoin, Strategy si è affidata al suo ultimo prodotto di raccolta fondi: Allungamento (STRC)Inizialmente l'azienda mirava a raccogliere $500 milioni, ma a causa della forte domanda, l'offerta è stata più che quintuplicata.

Dettagli chiave:

• Dimensioni dell'offerta: 28 milioni di azioni a 90 dollari ciascuna
• Ricavi lordi totali: $2.521 miliardi
• Tipo: Azioni privilegiate perpetue a tasso variabile serie A
• Ticker: STRC
• Scambio: Nasdaq
• Dividendi: Tasso variabile mensile, inizialmente al 9%, rivolto agli investitori al dettaglio orientati al reddito

A differenza delle precedenti offerte privilegiate di Strategy, STRC è pensato per gli investitori al dettaglio che cercano un reddito regolare. Si differenzia dalle strutture precedenti, come:

• STRK (Sciopero): Convertibile, dividendo fisso dell'8%
• STRF (Conflitto): Non convertibile, rendimento fisso cumulativo del 10%
• STRD (Passo): Non convertibile, dividendo non cumulativo del 10%

STRC è il primo titolo preferenziale perpetuo di una società di tesoreria Bitcoin ad essere negoziato su una borsa statunitense con dividendi mensili rettificati dal consiglio di amministrazione. Inizierà a essere negoziato su  mercoledì.

Modello DAT di Strategy e crescita della tesoreria

Strategia, precedentemente nota come MicroStrategia, è stato il pioniere del Tesoreria delle attività digitali (DAT) modello in 2020, a partire da un acquisto di Bitcoin per 250 milioni di dollari utilizzando liquidità aziendale. Da allora, l'azienda ha utilizzato vari strumenti finanziari per finanziare i continui acquisti di BTC.

L'approccio dell'azienda prevede:

• Offerte di azioni
• Titoli convertibili
• Emissione di debito
• Offerte di azioni privilegiate (come STRC)

Questa strategia di capitale ibrido ha influenzato oltre 160 società pubbliche ad adottare Bitcoin nei loro bilanci, evidenziando un cambiamento nel modo in cui le aziende gestiscono le attività di tesoreria.

La più grande tesoreria Bitcoin al mondo

Con questa ultima acquisizione, Strategy detiene ora 628,791 BTC, Rendendolo il la più grande tesoreria aziendale di Bitcoin globalmente.

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Panoramica delle partecipazioni in Bitcoin:

• BTC detenuti: 628,791
• Prezzo medio di acquisto (ultimo lotto): $117,256
• Valore totale (al 29 luglio): ~ $ 74 miliardi
• Strategia di acquisizione cumulativa dal 2020

Gli acquisti di Bitcoin da parte dell'azienda fanno parte di un piano più ampio denominato “Piano 42/42”, che mira a sollevare $84 miliardi attraverso capitale proprio e debito per l'accumulo di Bitcoin da parte di 2027.

STRC vs. altre IPO del 2025

La raccolta di 2.521 miliardi di dollari di STRC ha superato le IPO più importanti di quest'anno, tra cui Circle Internet Group tanto atteso $1 miliardi quotazione a giugno. Secondo la società, questo segna il la più grande offerta di azioni privilegiate perpetue su una borsa statunitense da quando 2009.

L'approccio di Strategy continua a sfumare i confini tra i mercati dei capitali tradizionali e la pianificazione finanziaria incentrata su Bitcoin. Offre agli investitori un'esposizione strutturata a strategie legate a BTC attraverso titoli regolamentati.

Azioni di Strategia (MSTR) chiuso 2.26% martedì ma leggermente ripreso 0.52% nel trading after-hours, raggiungendo $396.70, secondo Google Finance.

Da inizio anno, le azioni MSTR sono in rialzo 31.55%—un ritmo più lento rispetto al loro Guadagno del 358.55% nel 2024La recente acquisizione arriva due giorni prima della data prevista da Strategy Rapporto sulle entrate Q2, che dovrebbe spiegare nel dettaglio come le raccolte di capitali e gli acquisti di BTC abbiano influenzato i dati finanziari dell'azienda.

Esecuzione mirata rispetto alla speculazione

Le recenti azioni di Strategy rafforzano la sua posizione consolidata: Bitcoin è il suo principale asset di tesoreria. Piuttosto che speculare su prezzi o tendenze future, l'esecuzione dell'azienda si basa sull'impiego strutturato di capitale e sul rispetto delle normative vigenti.

L'offerta STRC è stata condotta attraverso un dichiarazione di registrazione sullo scaffale con la US Securities and Exchange Commission (SEC)—un processo comune e trasparente tra i DAT.

Risorse:

1. Annuncio strategico: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Strategia (MSTR) Azione del prezzo: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Metriche della strategia (MSTR): https://www.strategy.com/