La nuova obbligazione da 64.5 milioni di dollari di SBI Holdings paga interessi fissi e ricompense XRP

SBI Holdings, uno dei più grandi conglomerati finanziari del Giappone, è lancio un'obbligazione basata su blockchain da 10 miliardi di yen (64.5 milioni di dollari) che paga XRP ricompense in token oltre a interessi fissi, rivolte a investitori al dettaglio e piccole imprese nazionali. I titoli, denominati SBI START Bonds, saranno emessi e gestiti interamente on-chain, segnando la prima emissione obbligazionaria dell'azienda in formato token di sicurezza.

Cosa sono le obbligazioni SBI START?

Le obbligazioni SBI START sono titoli a reddito fisso triennali con un tasso di interesse annuo indicativo compreso tra l'1.85% e il 2.45%, pagati semestralmente. A differenza delle obbligazioni giapponesi convenzionali che si affidano al Japan Securities Depository Center (JASDEC) per la custodia e il regolamento, queste obbligazioni sono gestite interamente su "ibet for Fin", una piattaforma blockchain sviluppata da BOOSTRY Co., Ltd., un sistema di livello enterprise specificamente progettato per l'emissione di token di sicurezza.

I security token (ST) sono rappresentazioni digitali di strumenti finanziari tradizionali, come obbligazioni o azioni, emessi su una blockchain. Il formato on-chain implica che tutti i processi, dall'emissione e amministrazione durante la durata dell'obbligazione fino al rimborso finale nel 2029, siano gestiti elettronicamente senza un depositario centralizzato.

L'inizio delle negoziazioni secondarie è previsto per il 25 marzo 2026, tramite il sistema di negoziazione proprietario "START" dell'Osaka Digital Exchange, aperto ai singoli investitori.

Come funzionano i premi XRP?

Oltre alla cedola fissa, gli investitori idonei ricevono XRP in base all'importo della sottoscrizione. La pagina del prodotto specifica 200 yen in XRP per ogni 100,000 yen investiti. Per qualificarsi, gli investitori devono:

• Sottoscrivere obbligazioni per un valore di almeno 100,000 yen (circa 650 $)
• Essere un individuo o una società residente nazionale con sede in Giappone
• Possiedi un conto attivo con SBI VC Trade, un fornitore di servizi di scambio di criptovalute registrato

Le ricompense XRP vengono distribuite al momento dell'emissione e nuovamente a ogni data di pagamento degli interessi: 24 marzo 2027, 24 marzo 2028 e data di pagamento degli interessi finale il 23 marzo 2029. SBI ha affermato che pubblicherà ulteriori dettagli sugli importi delle ricompense in prossimità di ciascuna data di distribuzione.

La struttura mantiene fisso il rendimento base dell'obbligazione, aggiungendo al contempo un livello di esposizione alle criptovalute che fluttua in base al prezzo di mercato di XRP. Le due componenti sono separate, il che significa che la cedola non varia in base al valore di XRP.

Perché l'idoneità del conto commerciale SBI VC è importante

Collegando l'idoneità alla ricompensa XRP a un conto SBI VC Trade, SBI collega direttamente la distribuzione delle obbligazioni alla propria piattaforma di scambio di criptovalute. Gli investitori che non possiedono già un conto dovranno aprirne uno e completare le procedure di ricezione richieste entro le 12:00 dell'11 maggio per qualificarsi per la prima distribuzione. Questo canalizza i sottoscrittori di obbligazioni nel più ampio ecosistema di asset digitali di SBI in un'unica struttura di prodotto.

Perché SBI utilizza specificamente XRP?

SBI ha profondi legami istituzionali con Ripple, la società blockchain con sede a San Francisco dietro XRP. SBI ha formato un associazione con Ripple nel 2016, che ha portato alla creazione di SBI Ripple Asia e all'implementazione di corridoi di rimesse basati su XRP tra Giappone e Filippine.

Il presidente e CEO di SBI Yoshitaka Kitao ha dichiarato pubblicamente che SBI possiede Circa il 9% di Ripple Labs, il che le conferisce una delle maggiori partecipazioni societarie note nella società. Una sussidiaria di SBI ha precedentemente distribuito XRP direttamente agli azionisti, rendendo questa emissione obbligazionaria coerente con un modello consolidato di integrazione di XRP nei prodotti finanziari rivolti al pubblico.

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Kitao ha fondato SBI Holdings nel 1999 come sussidiaria di SoftBank, che è diventata indipendente nel 2006. L'azienda genera oggi oltre 8 miliardi di dollari di fatturato annuo nei settori bancario, titoli, assicurazioni e asset digitali.

Cosa segnala questo bond per il mercato giapponese dei token di sicurezza

Il Giappone ha sviluppato metodicamente un'infrastruttura normativa per i security token sin dal 2020, quando le modifiche al Financial Instruments and Exchange Act hanno posto i titoli digitali sotto la supervisione formale. Le obbligazioni SBI START rappresentano una delle prime importanti offerte di obbligazioni ST rivolte al mercato retail da parte di un istituto finanziario giapponese di alto livello, utilizzando una piattaforma on-chain consolidata anziché un progetto pilota o una proof-of-concept.

Distribuendo tramite il sistema START dell'Osaka Digital Exchange, SBI utilizza un'infrastruttura creata appositamente per il trading secondario di token di sicurezza, offrendo agli investitori al dettaglio un mercato regolamentato anziché un accesso over-the-counter.

Risorse

1. Comunicato stampa di SBI Holdings: Avviso relativo all'emissione di obbligazioni Security Token (ST) per investitori individuali

2. Annuncio di SBI Holdings su SBI Ripple Asia

3. Segnalato da CoinDesk: La giapponese SBI emetterà un'obbligazione on-chain da 10 miliardi di yen con premi XRP per gli investitori al dettaglio