Il portafoglio crittografico Telegram lancia i vault di rendimento on-chain per i possessori di BTC, ETH e USDT

Il portafoglio in Telegram ha arrotolato i propri caveau di rendimento onchain attraverso la sua autocustodia TON Portafoglio, consentendo Bitcoin, Ethereume i possessori di USDT possono ottenere rendimenti direttamente dall'app. La strategia USDT principale offre un APY misto fino al 18%, basato sulla strategia DeFi di Re7, mentre i vault di ETH e BTC sono attivi con tassi variabili. La funzionalità si basa sull'infrastruttura fornita da Morpho, TAC e Re7.

Cos'è TON Wallet e come funziona?

TON Wallet è il portafoglio di criptovalute auto-custodiale integrato nell'app di messaggistica di Telegram. Auto-custodiale significa che gli utenti detengono le proprie chiavi private, anziché affidare la custodia dei propri asset a un exchange o a un depositario centralizzato. Il portafoglio di Telegram conta oltre 150 milioni di utenti registrati, il che lo rende uno dei più grandi portafogli di criptovalute al mondo per numero di utenti.

La funzionalità Vault consente agli utenti di depositare BTC, ETH o USDT in strategie on-chain che generano rendimenti variabili senza spostare gli asset su una piattaforma esterna. In futuro, il deposito di BTC ed ETH attiverà la conversione automatica in cbBTC (Coinbase-wrapped Bitcoin) e wETH (wrapped Ethereum) per renderli compatibili con l'ambiente smart contract della rete TON.

Come funziona realmente l'infrastruttura di rendimento?

Il backend del sistema Vault è gestito da tre protocolli. Ognuno di essi svolge un ruolo specifico nel garantire il corretto funzionamento della generazione di rendimento all'interno dell'ecosistema TON.

• Morpho Fornisce l'infrastruttura di prestito principale. Il protocollo detiene attualmente oltre 10 miliardi di dollari in depositi ed è una delle reti di prestito più consolidate nella DeFi. Funge da livello di base attraverso il quale viene generato il rendimento.
• TAC È un livello di esecuzione EVM, il che significa che consente l'esecuzione di smart contract compatibili con Ethereum all'interno della rete TON. È responsabile dell'integrazione di wETH e cbBTC nell'ambiente TON, collegando due ecosistemi che altrimenti sarebbero incompatibili.
• rexnumx Gestisce il rischio e cura le strategie di rendimento. Per il vault USDT, la strategia DeFi di Re7 è ciò che alimenta l'opzione con rendimento più elevato, con un APY fino al 18%.

Che cos'è un APY misto?

Il 18% per USDT è descritto come "APY misto". Ciò significa che il rendimento complessivo è una media ponderata di più strategie sottostanti, anziché un unico tasso fisso. In pratica, il rendimento effettivo che un utente riceverà dipenderà dalle strategie attive e da come il capitale viene allocato tra di esse in un dato momento. Gli APY misti sono comuni negli aggregatori di rendimenti DeFi, dove i fondi sono spesso distribuiti simultaneamente su più pool di prestito.

Perché TON lo lancia proprio ora?

Il lancio segue un periodo difficile per l'ecosistema TON. Nel 2024, un'ondata di minigiochi "tap-to-earn" ha inondato Telegram con la promessa di ricompense in token, attirando milioni di nuovi utenti. Una volta esauriti gli incentivi, l'engagement è crollato. Da allora, l'ecosistema TON ha lavorato per trovare casi d'uso più duraturi che mantengano gli utenti attivi sulla piattaforma.

Il lancio del Vault è la seconda importante funzionalità finanziaria aggiunta a TON Wallet in un breve periodo. Due settimane prima del lancio del Vault, Wallet su Telegram ha introdotto i depositi cross-chain attraverso una partnership con MoonPay, consentendo agli utenti di finanziare il proprio TON Wallet con criptovalute provenienti da Ethereum, Solana, Tron e altre importanti reti. La funzionalità Vault offre ora a questi utenti un luogo in cui investire il proprio capitale.

Andrew Rogozov, fondatore e CEO di The Open Platform e Wallet di Telegram, ha descritto i vault come un modo per colmare il divario tra i complessi protocolli DeFi e una base di utenti molto più ampia. L'obiettivo, come dichiarato nel lancio, è rendere la DeFi accessibile alle centinaia di milioni di utenti Telegram che possiedono un wallet ma potrebbero non avere alcuna esperienza pregressa con lo yield farming o il prestito onchain.

Contesto più ampio di Telegram

Il lancio avviene in un momento delicato per Telegram in senso più ampio. Report è emerso che il Servizio di sicurezza federale russo (FSB) ha avviato un'indagine penale contro il fondatore e CEO di Telegram, Pavel Durov, sostenendo che la piattaforma non ha rispettato i requisiti legali russi. 

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Durov ha respinto le accuse, definendole un tentativo del governo russo di esercitare il controllo sulla piattaforma. La situazione non ha influito sul lancio dei prodotti Telegram, ma aggiunge pressione politica a un'azienda già sottoposta a controlli normativi in ​​diverse giurisdizioni.

Conclusione

La nuova funzionalità di wallet onchain vault di Telegram consente ai possessori di BTC, ETH e USDT di accedere a strategie di generazione di rendimento direttamente all'interno dell'app, senza dover ricorrere a piattaforme o exchange esterni. 

Il sistema si basa sull'infrastruttura di prestito di Morpho, sul livello di esecuzione EVM di TAC e sulle strategie di rendimento a rischio gestito di Re7. I vault USDT offrono un APY misto fino al 18%, mentre i vault BTC ed ETH offrono tassi variabili. La funzionalità si basa sulla funzionalità di deposito cross-chain aggiunta due settimane prima tramite MoonPay, offrendo ai 150 milioni di utenti registrati di TON Wallet un kit di strumenti finanziari on-chain più completo.

Risorse 

1. Portafoglio Ton su X: Post del 26 febbraio

2. Segnalato da The Block: Il portafoglio crittografico di Telegram svela il rendimento delle partecipazioni in Bitcoin, Ethereum e USDT

3. Rapporto di Reuters: La Russia indaga sul fondatore di Telegram Durov nel tentativo di sottomettere l'app di messaggistica